Podrobný přehled předních futures krypto platforem podle poplatků a likvidity: Hyperliquid, Jupiter, EdgeX, Aster, Lighter, ApeX, GMX, Drift, dYdX a další.

Ve světě kryptoměn nabývají na popularitě specializované platformy pro obchodování s perpetuálními futures. Připravili jsme přehled nejlepších služeb – futures platformy, které za poslední měsíc vygenerovaly rekordní částky z poplatků. Tyto krypto burzy nabízejí různé výhody: od nulových poplatků a hluboké likvidity po multichain ekosystémy a obchodování s tokenizovanými akciemi. Představíme klíčové vlastnosti každé platformy jednoduchými slovy, aby vaše obchodování s kryptoměnami bylo efektivní a pohodlné.

Nejlepší futures platformy a jejich vlastnosti

Vysokorychlostní DEX nové generace (Hyperliquid, EdgeX, Lighter, Extended)

Několik moderních decentralizovaných burz (DEX) se snaží zajistit rychlost a uživatelský zážitek srovnatelné s centralizovanými platformami, přičemž si zachovávají samosprávu prostředků. Pracují na vlastních blockchainech nebo řešeních druhé vrstvy, což jim poskytuje výhodu v oblasti výkonu.

• Hyperliquid: Decentralizovaná burza na vlastním blockchainu optimalizovaném pro trading. Nabízí plně on-chain orderbook s rychlostí srovnatelnou s tradičními burzami. Transakce jsou potvrzovány během zlomek sekundy a poplatky za obchody jsou minimální. Hyperliquid spojuje rychlost CEX s transparentností DeFi, což umožňuje obchodování více než 100 párů s pákou až 50x bez nutnosti důvěřovat zprostředkovatelům.
• EdgeX: Perpetuální platforma na bázi Ethereum Layer-2 (technologie ZK-rollup), nabízející obchodní zážitek jako na klasické burze. Uživatelé si zachovávají kontrolu nad aktivy a příkazy jsou zpracovávány během několika milisekund. Poplatky jsou zde extrémně nízké (~0,012% maker a 0,038% taker). Podporována je až 100x páka a více než 160 trhů – od BTC a ETH po populární altcoiny. EdgeX je decentralizovaná krypto burza s úrovní rychlosti a hloubky srovnatelnou s topovými CEX.
• Lighter: Inovativní DEX na bázi vlastního ZK-rollupu na Ethereum. Vyznačuje se tím, že pro běžné obchodníky zde prakticky nula kryptoměnových poplatků za obchody – poplatky se účtují pouze od API obchodníků a velkých vysokofrekvenčních hráčů. Nicméně Lighter zajišťuje nejvyšší rychlost a potvrzuje všechny operace kryptografickými důkazy. Orderbook a likvidace jsou ověřitelné na blockchainu, což zaručuje férovost. Platforma vstoupila do hlavní sítě v roce 2025 a rychle si získala pozornost díky politice zero-fee a transparentnosti.
• Extended: Perpetuální burza na síti StarkNet (Ethereum L2), vytvořená týmem lidí z fintechu. Extended nabízí plně on-chain zážitek s okamžitým plněním příkazů (méně než 10 ms) a žádnými náklady na plyn pro obchodníky. Platforma podporuje až 50x páku a více než 50 obchodních párů. Unikátní funkcí jsou „skryté příkazy“, které umožňují velkým hráčům skrýt svůj objem na knize a vyhnout se ovlivnění trhu. Extended se snaží spojit to nejlepší z CeFi a DeFi: rychlost jako Coinbase a plnou samosprávu uživatelů.

Multichain platformy pro deriváty (Aster a ApeX)

Tyto platformy fungují v několika sítích, což usnadňuje přístup k nim a zvyšuje likviditu. Umožňují obchodování na různých blockchainech bez složitých mostů, což uživatelům nabízí jednotný zážitek.

• Aster: Decentralizovaná burza nové generace, která funguje na několika blockchainech – BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum a další. Aster nabízí jak standardní režim pro zkušené obchodníky (orderbook, páka až 100x), tak zjednodušený režim s ultra-vysokou pákou 1001x pro rychlé obchody jedním kliknutím. Navíc Aster implementuje unikátní funkce: lze použít stakované aktiva a stablecoiny, aby se dál získávaly úroky i během obchodování. Platforma vyniká nízkými základními poplatky (od 0,01% za příkaz) a vysokou likviditou díky kombinaci poolů z několika sítí. Lze také obchodovat s tokenizovanými akciemi USA se zohledněním v kryptoměnách – například otevírat pozice na Tesla nebo Nasdaq 100 v režimu 24/7.
• ApeX Protocol: Multichain platforma pro deriváty, jejíž slogan zní „Built for Traders, Owned by Traders“ – „vytvořena obchodníky pro obchodníky“. Původně ApeX spustila na Arbitrum jako ApeX Pro s technologií StarkEx, a v roce 2024 se transformovala na ApeX Omni – sjednocený cross-chain systém. Nyní mohou uživatelé z jedné platformy obchodovat futures na různých blockchainech, aniž by cítili hranice mezi sítěmi. ApeX podporuje krypto páry, některé tokenizované akcie a dokonce i trhy s předpověďmi. Řídící token APEX slouží pro hlasování a odměny komunity. Hlavní předností ApeX je profesionální funkcionalita (orderbook, stop příkazy, cross-margin) a přitom úplná decentralizace: příkazy jsou zpracovávány sítí validátorů a aktiva jsou uchovávána v peněženkách uživatelů.

Sudína ekosystém: perpetual burzy Jupiter a Drift

Síť Solana je známa nízkými latencemi (~0,1 sekundy) a nepříliš vysokými poplatky, což ji činí atraktivní pro derivátové DEX. Dvě platformy z našeho hodnocení fungují v ekosystému Solana a nabízejí rychlé on-chain obchodování futures.

• Jupiter: Původně Jupiter proslul jako DEX agregátor pro okamžitou výměnu tokenů na Solaně, a nyní spustil sekci Jupiter Perps pro obchodování s futures. Platforma používá cenové orakly místo klasického orderbooku, což usnadňuje vstup nováčkům. Jupiter umožňuje obchodovat s hlavními krypto aktivy (SOL, BTC, ETH a další) s pákou až 250x. Vestavěná integrace do peněženek Solana zajišťuje pohodlí – uživatelé mohou otevírat pozice přímo přes známé rozhraní. Díky vysoké rychlosti Solany se aktualizace pozic a marže děje prakticky okamžitě, a poplatky jsou minimální (platba pouze za síť, bez přirážky platformy).
• Drift: Největší otevřená perp burza na Solaně, nabízející pokročilé funkce pro obchodování. Drift funguje na modelu virtuálního AMM (tzv. dAMM), kde se likvidita automaticky přizpůsobuje tržním podmínkám. To zajišťuje hluboké orderbooky a minimální skluz pro populární páry. Obchodníci mohou využít cross-margin – jeden účet pro všechny pozice – a páku až 100x. Vlastností Drift je yield farming uvnitř platformy: vámi založený USDC může generovat pasivní příjem, dokud obchodujete. Rychlé plnění příkazů na Solaně a cenové orakly (Pyth) dělají obchodování plynulým. Po krachu Mango Markets se Drift etabloval jako spolehlivá alternativa pro deriváty v síti Solana, se zaměřením na bezpečnost a transparentnost.

Obchodování s akciemi a měnami 24/7 (TradeXYZ a Avantis)

Tyto platformy otevírají krypto obchodníkům přístup na tradiční trhy – akcie, indexy, měnové páry a komodity – prostřednictvím perpetual kontraktů. To znamená, že je možné spekulovat, například, na kurzu dolaru nebo ceně akcií Tesla bez nutnosti přístupu na tradiční burzy.

• TradeXYZ: Perpetuální platforma, postavená na blockchainu Hyperliquid. Umožňuje obchodovat nejen kryptoměnami, ale i jakýmikoli komoditami, včetně akcií. Například, TradeXYZ spustil perpetual kontrakt XYZ100 na index NASDAQ-100 (top 100 akcií USA), který během prvních dnů vygeneroval desítky milionů dolarů objemu. Špeciální funkce platformy – 24/7 přístup na akciový trh prostřednictvím krypto rozhraní. Uživatelům stačí připojit peněženku, aby otevřeli pozici na Apple nebo S&P500 tak jednoduše, jak na bitcoin. TradeXYZ přitom zůstává nekontrolovanou službou: všechny transakce se provádějí přes Hyperliquid, což zaručuje vysokou likviditu a nízké poplatky. Pákové obchodování je poskytováno jak pro kryptoměny, tak pro akcie, a poplatky patří mezi nejnižší v oboru.
• Avantis: Decentralizovaný perpetual exchange ve síti Base (druhá úroveň od Coinbase). Avantis přitahuje obchodníky nulovým obchodním poplatkem a velmi vysokou maximální pákou – až 500x. Platforma podporuje různé trhy: kryptoměny, páry Forex (fiat měny) a komoditní indexy. Unikátní model likvidity Avantis – jednotný USDC vault, z kterého se čerpají prostředky na všechny obchody. To zvyšuje efektivnost kapitálu a zajišťuje nízký spread na 80+ trzích. Avantis si neúčtuje žádné poplatky od obchodníků (pouze procento z zisku úspěšných obchodů), a pozicionuje se jako „zero-fee“ burza. Projekt podporován velkými fondy a samotným Coinbase Base, což zvyšuje důvěryhodnost. Avantis umožňuje obchodovat například kurz zlata nebo euro k dolaru za kryptoměny, přičemž používá známé rozhraní decentralizovaných burz bez časových omezení obchodování.

Trading přímo z peněženky (Phantom a Based)

Oddělený trend – integrace obchodování s futures do uživatelských peněženek a mobilních aplikací. Taková řešení činí proces ještě jednodušším: není třeba přecházet na burzu, stačí vestavěná služba ve vaší peněžence.

• Phantom: Jeden z nejpopulárnějších peněženek Solana rozšířil funkce a spustil vestavěnou možnost obchodovat s perpetuals. Uživatelé Phantom (prozatím z EU) mohou přímo v aplikaci otevírat dlouhé a krátké pozice s pákou až 40x. Pod povrchem peněženka používá API Hyperliquid, ale vše probíhá nepozorovaně pro obchodníka. Stále uchováváte klíče u sebe, zatímco Phantom slouží jako rozhraní a odesílá transakce. Není potřeba zakládat samostatný účet na burze – obchodování s kryptoměnami je integrováno do peněženky. Rozhraní je jednoduché a přehledné, jsou k dispozici upozornění v reálném čase, možnosti nastavit stop-loss a take-profit. Tento přístup ukazuje, jak se krypto peněženky mění na univerzální finanční aplikace.
• Based (BasedApp): Krypto „super-aplikace“, která kombinuje burzovní funkce a platební služby. Based umožňuje obchodovat na Hyperliquid (spot a futures) přímo z vlastního rozhraní, a také vydávat vlastní kryptoměnovou kartu Visa pro nakládání s prostředky. Idea je, aby uživatel mohl na jednom místě jednak investovat, a jednak utrácet kryptoměnu v běžných obchodech. Platforma neuchovává vaše prostředky – obchodování probíhá prostřednictvím připojení peněženky, na decentralizovaném základě. Přitom se Based snaží poskytnout kvalitní služby srovnatelné s bankami: pohodlná mobilní aplikace, analytika, podpora zákazníků. Projekt obdržel investice od velkých krypto fondů (Hashed, DeFiance a další) a získává popularitu mezi širokou veřejností, které na odpovídá záleží na bezpečnosti a pohodlí. V podstatě, BasedApp přibližuje krypto deriváty k masovému uživateli tím, že odstraňuje zbytečné technické překážky.

GMX – decentralizovaná burza s likviditním pool

GMX – známá platforma pro perpetual obchodování, spuštěná původně na Arbitrum a Avalanche. Na rozdíl od klasického orderbooku používá GMX model likviditního poolu: obchodníci obchodují proti společnému poolu aktiv (GLP), který se skládá z několika kryptoměn a stablecoinů. Díky tomu je zajištěna trvalá likvidita a okamžité vykonání obchodů za tržní cenu (cenu určují orakly). Obchodníci mohou otevírat pozice s pákou až 50x na populární mince (BTC, ETH a další) přímo ze své peněženky – platforma je zcela decentralizovaná a nevyžaduje registraci. Poplatky na GMX jsou konkurenceschopné, a co je nejdůležitější – rozdělují se mezi komunitu: držitelé tokenu GMX získávají ~30% všech poplatků, zatímco poskytovatelé likvidity (držitelé GLP) – přibližně 70% příjmů burzy. To činí GMX atraktivní nejen pro obchodníky, ale i pro investory, kteří chtějí získat pasivní příjem z kryptoměnových poplatků. Jednoduchost rozhraní, absence KYC a stabilní provoz učinily GMX jednou z nejpopulárnějších decentralizovaných burz pro obchodování s kryptofutures.

dYdX – veterán trhu decentralizovaných derivátů

dYdX – jedna z prvních a nejznámějších platforem pro obchodování s kryptoderiváty. Původně dYdX fungoval jako protokol na Ethereum (přes ZK-rollup StarkWare) a proslul tím, že dokázal nabídnout skutečný orderbook a vysokou likviditu v DeFi segmentu. V letech 2023-2024 projekt udělal krok k plné decentralizaci spuštěním vlastního řetězce na bázi Cosmos. Nyní je dYdX nezávislý blockchain (app-chain), kde všechny uzly sítě podporují práci knihy příkazů a matching obchodů. Platforma nabízí obchodování s futures kontrakty na desítky aktiv s pákou až 20x–25x, rychlost je srovnatelná s centralizovanými burzami. Pro malé objemy obchodů se poplatek může dokonce neúčtovat (dYdX zavedl nulové poplatky pro nováčky v určitých limitech), a pro velké obchodníky platí systém úrovní s velmi nízkými sazbami. Token DYDX se používá pro správu a staking v síti. dYdX je známý tím, že na něm aktivně pracují profesionální market makeři, což zajišťuje úzké spready a velký objem objednávek v knize. Pokud hledáte decentralizovanou alternativu k takovým gigantům, jako je Binance pro obchodování s kryptoměnami s pákou – dYdX bude skvělou volbou, spojující spolehlivost blockchainu a bohatou funkcionalitu burzy.

Paradex – nulové poplatky a soukromí

Paradex – ultramoderní perp burza, kterou lze nazvat „superburzou“. Je postavena na vlastním Layer-2 řešení (DimeVM, zabezpečeném Ethereum) a kombinuje v sobě několik pokročilých myšlenek. Za prvé, Paradex si neúčtuje poplatky od maloobchodních obchodníků vůbec – ani maker, ani taker (podobně jako Lighter, ziská z profesionálních služeb). Za druhé, platforma zajišťuje soukromí na úrovni institucionálního standardu: pomocí zk-šifrování se skrývají údaje o vašich pozicích, vstupech a velikostech likvidací. Tím je chráněn крупní hráči před „lovem“ na jejich stoplossy. Za třetí, Paradex nabízí unikátní nástroj – perpetuální opce. V podstatě se jedná o opce bez expiračního data: obchodník platí zvýšený financování, ale neriskuje likvidaci, jako ve standardním futures. Tento produkt poskytuje vyšší pákové efekty s omezeným rizikem. Platforma Paradex byla spuštěna v polovině roku 2025 za podpory fondu Paradigm a okamžitě ukázala obrat v desítkách milionů dolarů během dne. Nabízí více než 250 trhů (futures, perpetuální opce a dokonce spot) s jediného maržového účtu. Technologicky Paradex ohromuje: až 1000 TPS, finalita ~2 sekundy, účty jsou smart kontrakty (podporován gasless trading a multipodpis). Pokud to shrneme – Paradex usiluje o to, aby obchodníkům dala všechno najednou: blyštivou rychlost, absenci poplatků, důvěrnost a široký výběr nástrojů. Tato platforma již nyní ukazuje, jaké může být budoucnost decentralizovaných burz.